Совет 1: что такое хеджирование
Хеджирование свидетельствует понижение рисков либо контроль за ними. Оно осуществляется методом открытия позиции на фьючерсном рынке противоположной той, что открыта на рынке физическом.
Так, негативные трансформации стоимостей одного рынка компенсируются торговлей на втором.
Вопрос «Как получить реально деньги в сети?» — 6 ответов
Делая хеджирование, трейдер пробует зафиксировать цены на определенном уровне. Его цель – обезопасисть себя от негативных трансформаций стоимостей.
Фьючерсный рынок наполнен огромным числом спекулянтов, каковые всегда открывают позиции, основываясь на перемещениях стоимостей. Помимо этого торговлю ведут и игроки, занимающиеся арбитражем. Они извлекают прибыль всегда, в то время, когда подмечают недостатки в ценовых показателях.
Но совместно они снабжают стабильную сообщение между спотовым и фьючерсным рынками, что и позволяет заниматься хеджированием. Чтобы выяснить правила хеджирования, несложнее всего разглядеть пример из настоящей судьбы.
Представьте, что автомобильный производитель закупает огромное количество стали для собственного производства. Наряду с этим он заключает соглашение с дилерами на поставку машин в течение трех месяцев.
Так, договорные обязательства были зафиксированы на момент подписания договора. На данный момент производитель подвергается риску в форме роста цен на сталь.
В целях хеджирования (страхования) ценового риска он может приобрести фьючерсный договор со сроком выполнения через три месяца. Сейчас он защищен от колебания цен на сталь.
В случае если цена на сталь увеличится, цены на фьючерсные договора, каковые приобрел производитель, также вырастут. Так, он возьмёт прибыль со сделки с фьючерсом.
Но производителю необходимо приобрести сталь для удовлетворения потребностей производства, а при таком раскладе он сталкивается с соответствующей утратой на физическом рынке. Но эта утрата компенсируется за счет прибыли на рынке фьючерсов.
В момент приобретения стали на физическом рынке, автомобильный производитель может уравновесить собственный положения методом продажи открытого фьючерсного договора. В случае если цена на сталь снизится, цены на фьючерсные договора, каковые приобрел производитель, также упадут.
Так, фьючерсная сделка принесет убытки. Автомобильному производителю так же, как и прежде нужна сталь с физического рынка, в этом случае ее приобретение ведет к усилению его позиций (за счет падения цен на сталь).
Но соответствующее падение цен на фьючерсном рынке нивелирует выигрыш, полученный на рынке физическом. В момент приобретения стали на физическом рынке, автомобильный производитель снова уравновешивает собственный положение за счет продажи открытого фьючерсного договора.
Такая торговля ведет к совершенной защите при увеличении либо понижении стоимостей. Помимо этого она дает дополнительные преимущества в управлении сырьевыми запасами автомобильного производства.
